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terça-feira, 31 de dezembro de 2019

Patrimônio consolidado R$4.204Mi



Perdi o Bull Market da bovespa em 2018-2019, isso logo após de eu ter liquidado a minha carteira e aberto a loja. Essa novela vocês já sabem.

Apesar disso, continuei trabalhando como nunca e tocando a loja, tirando ela do prejuízo e tentando rentabilizar ao máximo o imóvel, essa missão foi muito dura e desgastante.

Em 2019 eu troquei de carro, viajei pro exterior, vi a loja melhorando e trabalhei muito em todos os sentidos. Foi um ano incansável.

O patrimônio deu um salto muito bom graças ao fluxo de caixa da loja em 2019, aproximadamente 409k sem contar dezembro, que deve ficar por volta dos 40k, mês curto, fraco e cheio de distrações para todos. Por outro lado, segui trabalhando forte na minha profissão e devo ter faturado por volta de 400k também. Os investimentos financeiros ficaram mais ou menos parados, sendo o destaque a Eztec, minha maior posição (mais de 4000 mil ações) que alavancou bastante essa pequena carteira.

Os dividendos dos investimentos financeiros foram ridículos, menos de mil reais anuais, sendo em 300k o que tenho de ações na bolsa e mais quase 100k na RF, sendo 88k em Debentures Cemig ipca+10%aa, esses debêntures vão render bem, venho segurando eles desde 2016-2017 época que comprei.

Resumindo o ano: perdi o bull market mas aumentei meu patrimônio com o trabalho e a loja. Se eu tiver mais dois anos desse, chego nos R$6 milhões e já poderei pendurar a chuteira, seja no nordeste ou na Europa.

Para 2020 eu espero melhorar bastante os meus aportes em ações, fundos imobiliários e ETFs no exterior. Tudo dando certo, espero ter aportado pelo menos mais uns 800k e ter tocado os R$ 5 milhões em patrimônio em Dezembro/2020, se a loja continuar lucrativa e eu tiver saúde para trabalhar, isso será bem possível.

O que me tirou um pouco do mercado foi o terreno que comprei e agora preciso pagar, foi uma aposta que espero que renda frutos num futuro próximo.

Consegui organizar meus investimentos excluindo os imóveis e ficou assim:



Em azul minhas ações no BR.
Em cinza-azul claro a minha RF no BR.
Em laranja (Outros) são meus ETFs lá fora, sendo CSSXE ações na Europa, o índice Eurostocks-50, CSPXJ ações Austrália, HK, Cingapura e NZ, DAXEX índice da Alemanha e CSUKX índice do Reino Unido.
Em laranja claro são 5 mil dólares na minha conta bancária nos EUA.
Em verde escuro stocks nos EUA, sendo CVS a maior delas e Black Rocks a menor.
Em verde claro o ETF BBSD11 no Brasil, que segue o S&P Dividends Aristocrats Brazil.
E fiis uma merreca em XPOM11, BBRC11 e RNGO11 só para constar.

Desse meu patrimônio consolidado, 3,1Mi está em imóveis, 550k na loja, 521k nos investimentos somados acima e mais algum dinheiro em conta corrente na PF.

Como deu pra ver, agora tenho um bom hedge em imóveis e posso cair de cabeça na bolsa que numa grande baixa meu patrimônio estará bem segurado pelos imóveis, diminuindo a volatilidade e garantindo lucros mensais via loja/aluguéis.

A minha idéia é aportar em todos os meus ativos até Dezembro do ano que vem e depois ir apenas repetindo e rebalanceando a carteira que irei mostrando aqui. Já tenho 35 ações cadastradas e 20 etfs lá fora, fora o ETF de fiis que quero comprar aqui e mais ouro e bitcoin que também farão parte da estratégia pro ano que vem.

É torcer pro dólar continuar baixando e ir fazendo remessas mensais. Ainda tenho 100k faturados em 2019 que só serão pagos em 2020 mas não contabilizei dentro do ano pois sempre faço regime de caixa.

Terminar 2020 com R$5mi em patrimônio vai ser sublime e certamente isso vai me ajudar a terminar 2021 com R$6mi. Vamos torcer e trabalhar para chegar lá.

Esse é o último post para 2019, um excelente ano!

Grande abraço a todos e Feliz Década Nova!

Frugal.

segunda-feira, 30 de dezembro de 2019

Nossa década ao sol


Revirando meu pc essa semana, pastas antigas de backups, achei fotos de 2010.
Numa delas eu estava com meus amigos na academia, treinando judô, tinha passado pra faixa roxa após empacar mais de 5 anos na verde, se bem que meu nível já era de preta, eu não prossegui pq sabia que o exame de faixa era caro (1 salário mínimo) e a anuidade da federação pra faixa preta tb era de 1 salário mínimo.

Estávamos lá, jovens, felizes, maioria magros, atletas, sem dinheiro algum, mas felizes e saudáveis, vivendo uma vida legal. Eu morava num ap de 2/4, com mobília que comprei usada, exceto a TV e um Xbox que um amigo me trouxe do Paraguay.

A melhor parte da casa era minha cama. Na sala, uma mesa velha, marrom escuro, quadradinha, pra 4 pessoas, mas apenas com duas cadeiras, uma diferente da outra, e um sofá velho pra duas pessoas. Quando me mudei pra esse ap, tinha que esperar meu primeiro salário cair pra poder comprar alguns móveis, pois meu cartão de crédito BB laranja só tinha 200 reais de crédito e eu estava sem dinheiro algum. Comprei uma geladeira pequena, um fogão de 4 bocas do mais barato que tinha, e um monte de pequenas coisas: pratos, copos, duas panelas, frigideira, garfos, facas, abridor de lata e etc. Foi uma época de muito crescimento pessoal e profissional.

Nesse corrente ano de 2010 eu ainda nem tinha 25 anos completos, e estava começando a minha vida profissional no centro-oeste do Brasil, sem nenhum amigo ou familiar na cidade, sem smartfone também. Comprei um carro popular pelado, com muito choro em 12 parcelas iguais e sem entrada, foi meu primeiro carro, ainda fiquei andando de ônibus por lá uns três meses até pegar ele. Nesse ano eu tinha tempo pra fazer academia (musculação, judô e inglês na cultura inglesa), além de ter que trabalhar e estudar muito, uma rotina de mais de 100h por semana. Passou rápido, e sinto muitas saudades. A conta bancária começou a cair uns 1900 reais por mês e mais alguns bicos, eu havia largado minha vida de dar aula particular, até pq mudei de cidade e seria muito difícil.

O dólar deu um vale de barato e chegou a ser negociado a R$1,61. Eu juntei tudo que tinha e mais um pouco e fui pros EUA pela primeira vez, fiquei um mês, depois de ter tirado passaporte e feito aquele visto com entrevista no consulado em Brasília. Foi a tempestade perfeita. Comprei um macbook (que usei por quase 8 anos, relógio, tênis Mizuno - antigo sonho de consumo e um kimono novo Adidas - outro sonho de consumo represado da década anterior) e assim tive as melhores férias da minha vida. Pra um novo recomeço estava perfeito.

Eu morava sozinho, estava solteiro, tinha trabalho, ganhava acho que uns R$5000 mensais e podia fazer as coisas que eu gostava, inclusive jogar vídeo game e ir pras baladas e barzinhos. Eu não fazia muitos planos pro futuro, só vivia o presente e a excitação da nova vida, também não conseguia juntar dinheiro porque nem pensava nisso, tinha uma vaga idéia do que era bolsa de valores e não fazia a menor idéia do que seria independência financeira.

O tempo foi passando e as coisas melhorando, dois anos depois eu estava trocando de carro por um sedã Honda pq comecei a trabalhar em outras cidades e pegar estradas, me senti meio inseguro no popular 2001 sem absolutamente nenhum ítem de segurança, exceto o cinto. Com um novo carro usado, e o apartamento mais habitável, minha vida foi melhorando sensivelmente, além do mais consegui viajar pra Argentina, Rio de Janeiro, Florianopólis e São Paulo. Parece que finalmente eu estava inserido no mundo. E estava mesmo. Me graduei mais uma vez no judô, competi, estava em ótima forma, fui pro avançado no inglês e já pensava em vôos mais altos nos EUA. 2010 foi um ano revolucionário pra mim, assim como 2011. Já em 2012 foi um ano de preparação para o outro futuro que me aguardava e que vocês puderam acompanhar parte dele aqui.

De 2013 pra cá, o tempo voou. Eu tive um apagão profissional lá pelo meio de 2014 com a dissolução de uma sociedade e um novo recomeço, além de um intercâmbio mais demorado nos EUA de aproximadamente cinco meses e um novo retorno ao Brasil (eu pensava em ficar por lá para sempre, de qualquer jeito), mas voltei para me dar uma nova chance e uma nova chance ao Brasil.

Lembrem que as coisas aqui ficavam cada vez mais feias, em 2013 pipocaram os protestos contra a analfabeta terrorista Dilma Roussef, e o futuro era sombrio, a crise vindoura iria vir com certeza, todo dia era escândalo na mídia e todo mundo estava bem preocupado em 2013-2014, já em 2015 a coisa azedou de vez pro país e pro governo federal. Muita gente da minha convivência já falava todo dia em vender tudo e ir pra Portugal, EUA, Espanha, Australia e etc. Eu mesmo estive num grupo de emigrantes pra Australia no whatsapp e já estava me preparando para ir.

Ao mesmo tempo eu estava trabalhando muito, ganhando bem, estudando investimentos e aportando. Aportei na bolsa de 2013-2016, num mercado totalmente de lado e em queda, amarguei -15% em 2015 mesmo investindo em boas empresas e trabalhando feito um louco. O que tive de aumento patrimonial foi meu apartamento simples aqui no norte e o carro era o mesmo. Vale lembrar que TODO o dinheiro e o patrimônio que tenho hoje, fiz na última década, de 2010 pra cá, então foi uma década abençoada para mim, se eu fizer a mesma quantidade de dinheiro na próxima década estaria maravilhoso, então é preciso ser grato com a vida, e também pelo fato de estar com a saúde em dia e a família também.

Desta feita já falei de 2010-2016 aqui, e de lá pra cá está tudo no blog.

Agora o intuito desse post não foi falar de mim, foi perguntar a você leitor:

Como foram os últimos 10 anos da sua vida? Você evoluiu muito em todos os sentidos? Progrediu materialmente, espiritualmente, profissionalmente, nos estudos? Melhorou sua relação com seus amigos, família, filhos, cônjugue, sua comunidade? Se sente incluído onde vive, tem uma relação significativa na sua comunidade? Tem um senso de pertencimento onde está? Ou ainda quer morar em outra cidade ou país? Foi suficientemente feliz nesse tempo, aproveitou a vida, construiu relações verdadeiras ou se isolou cada vez mais?

Faça o seguinte exercício, tente achar uma foto sua de 2010, estamos virando a década, é uma virada importante, entraremos nos anos 20, os mesmos do Grande Gatsby, olhe pra você na sua foto e veja quem você era e o que você se tornou hoje, dez anos depois. Foi uma boa década? Você está grato por essa década? Da mesma forma você envelheceu, não tem mais aquela idade e aquele peso 15kg a menos, e vem as vicissitudes da idade mais avançada. Daqui a 10 anos será a mesma coisa, mais 10 anos nas costas e espero que com o mesmo peso e a mesma disposição.

Falando de mim, eu acho que ainda falta muita coisa pra conquistar, sendo a principal delas poder sair do norte e voltar pra minha cidade no nordeste ou então ir pra Portugal. Eu me sinto bem com a minha família e amigos, mas aqui sou isolado. O nordestino tem uma ligação inexplicável com a terra, somos uma verdadeira nação, talvez por causa do isolamento geográfico e do pouco contato com outras regiões, mas cada dia sinto falta de morar lá, do mar, do surf, dos amigos, da comida, da água quente do mar, do camarão frito, da lagosta assada na manteiga da terra (de garrafa), do meio ambiente e das coisas que sempre quis fazer, como comprar um veleirinho ou um catamarã pequeno tipo hobby cat pra brincar na água, acampar nas falésias ou brincar de descer as dunas com um pedaço de madeira como prancha. Não é nostalgia nem volta ao passado, é uma realidade objetiva.

Com o advento próximo da minha independência financeira nos próximos três anos, esse objetivo vai ficando cada vez mais palpável e os planos já recomeçaram. Já achei um lugar pra morar, pesquisei os prédios, preços, aluguéis, lifestyle da área e admito que é tudo o que eu sempre quis, ainda mais com conforto e tempo para desfrutar. Além do mais, já faz muito tempo que fiz as pazes com a minha cidade natal, pois quando saí de lá estava de saco cheio dela, das pessoas e do meu infortúnio por lá, mas a gente sabe que as cidades não tem culpa pelas nossas vidas e pelas nossas decisões ou pela nossa própria sorte da loteria genética, de nascer bonito, saudável e numa família com alta renda.

Feitas as pazes e com uma boa renda passiva, é uma boa hora de pensar em voltar. Antes que me perguntem se vou continuar trabalhando, provavelmente sim, mas com uma carga horária bem menor e com menos compromissos fixos, e também quero aprender outras coisas como remar, velejar, toar violão e guitarra, melhorar meu inglês ainda mais, e enfim viver, voltar pro judô, pegar a faixa preta, surfar, montar uma banda de rock, ter filhos e ter uma vida menos acelerada e sem muita preocupação em ganhar mais dinheiro ou aumentar o patrimônio, com uma renda passiva de 15-20k mensais eu já estarei muito satisfeito e provavelmente com um pouco de trabalho e novos aportes menores, o principal continuará crescendo. E isso aí tudo dá pra fazer aqui ou em Portugal.

Quando olhar pra trás tente avaliar pelo menos a última década e planejar a próxima, agora já com mais idade e maturidade, ela pode ser bem melhor. Já temos kindle, smartfone, podcasts, muitos livros para baixar e milhares de cursos a distância pra fazer pelo PC, dá pra aprender muita coisa e crescer também. Temos muito mais recursos, mais fontes e tudo num preço bem mais acessível. Basta ter disciplina e trabalhar que dá pra melhorar muito, independentemente de onde você estiver ou qual for sua renda atual ou nível de estudos. A internet é a última fronteira do conhecimento e do trabalho. Tenho certeza que todos os colegas aqui da blogosfera evoluíram bastante em todos os sentidos e os demais leitores também e que nessa próxima década vários irão atingir a independência financeira.

Grande abraço a todos e Feliz Ano Novo!
Frugal

quinta-feira, 26 de dezembro de 2019

ETF Fundos Imobiliários do Banco Inter


E vamos fechando 2019 com uma notícia realmente muito boa.

Se você quer investir ou investe em fundos imobiliários, saiu uma notícia essa semana muito boa. O banco inter criou dois índices passivos sobre os fundos imobiliários no Brasil, um para fiis de tijolo e outro para os fiis de papel.

A idéia é fazer um ETF para cada e seguir passivamente esses índices, na prática ele vai ser vendido como Fundo de Fundos, mas terá gestão passiva, taxa baixa e replicará apenas o índice que segue, além de distribuir os dividendos mensalmente.

Como muitos leitores desse espaço aqui sabem, eu sou fã do John Bogle, e acho muito melhor investir por um ETF passivo do que fazer a carteira. Então já vou adiantando que se esse ETF sair mesmo, vou comprar apenas ele e não mais comprarei nenhum fii isolado. Não acho que valha a pena perder tempo e ficar administrando uma carteira de fiis na base do stock picking e sei que essa discussão vai longe, mas prefiro ficar na média mesmo.






Os índices são o IFI-e (tijolo) e IFI-d (papel).

Tijolo tem uma correlação boa com o ibovespa e papel tem uma correlação boa com o CDI. Lembre-se que fiis de papel são renda fixa praticamente pois são lastreados em dívida.

Consegui falar com uma pessoa de dentro do Inter sobre isso e questionei se iriam entrar os fiis de fundos de fundos no índice de tijolo e a resposta foi categórica: não, de jeito nenhum, o índice já está montado e são 30 fiis individuais e nenhum deles é FoF, o que é ótimo pois não pagaremos taxas extras. Os índices estão refletindo o produto desde 2014.




O IFI-E acima replica os fiis de tijolo.




O IFI-D replica os fiis de papel.

Agora com esses dois instrumentos você pode investir muito mais em paz sem muita concentração. O mercado de fiis no Brasil ainda tem muito a crescer. Segue essas imagens do inter.

Para a minha carteira de investimentos no BR acredito que uma alocação de 15-20% em fiis via este ETF dos fiis de tijolo já estará ótimo.

Não vi ninguém falando sobre isso na blogosfera e resolvi falar para que pelo menos algumas pessoas que se interessam pelo tema soubessem.

A previsão do Banco Inter é lançar esse ETF já agora em Janeiro/2020.

Eu espero esse produto desde 2013.

Se alguém tiver dúvidas ainda, pode falar aí nos comentários.

Boa semana a todos.
Frugal.

sábado, 21 de dezembro de 2019

Minha Holding Frug3.SA Dezembro 2019 R$ 443.000,00 (+3.9%)


Olá amigos, tudo bem?

Provavelmente um dos últimos posts do ano.

Dezembro tá bem complicado por aqui na operação da loja. Tenho trabalhado muito e não vou viajar. Ainda tenho resolvido pendências com CEF, Receita Federal, cartório, DETRAN, e a burocracia do estado brasileiro está me atolando muito, além de ter a preocupação 24h com a loja.

O caso é que muito provavelmente vou ter que fazer um pouco mais de obra já no começo do ano que vem e estou meio chateado com isso, mas não há um mal que não venha para um bem maior,  da mesma forma, infelizmente vou ter que mexer na equipe para Janeiro, as pessoas não sabem trabalhar em equipe e se suportar mutuamente (mais uma vez). Será que é por isso que a vida delas não é uma porcaria?

Se você não entende que trabalhar em equipe faz parte do trabalho, mesmo você sendo muito bom no que você faz ali na sua mesa, você vai cair fora. Viver, conviver e saber trabalhar em equipe são requisitos muito básicos e são apenas o mínimo do mínimo.

É incrível como você ter que ser babá e psicólogo de pessoas supostamente adultas e com mais idade do que você, e principalmente, que dependem daquilo para viver, para colocar arroz na mesa de casa. As pessoas agem sem substrato nenhum, interpretam qualquer coisa da pior forma possível e se atormentam com pensamentos de perseguição, quando não há perseguição alguma, e ainda tentam ficar puxando o tapete uns dos outros em todas as oportunidades.

O setor privado é horrível na maioria das empresas. As pessoas parecem aqueles refugiados brigando pelo saco de arroz quando o soldado da ONU joga pra fora da rampa do avião, não há outra leitura pra se fazer. Não há nenhuma razão para o desespero, o arroz está lá, vai ser jogado o dia todo, vai dar pra todo mundo pegar cinco sacos grandes que nem vão poder carregar para casa, mas eles insistem em se trucidar pelos primeiros dois sacos. Isso é muito cansativo.

Bom, em Janeiro vou contar aqui o que foi que aconteceu. E inclusive eu mesmo posso me dar mal em ter que renovar a equipe, pois treinar outra pessoa requer muito tempo, investimento, dinheiro, perda de eficiência no começo, garantia alguma que vai dar certo ou que a pessoa vai ficar ali mais de quatro meses. Fora todo o gasto em rescisões.

Meus amigos, o empresário, mesmo que pequeno, nunca tem paz. Eu nunca tive. Essa loja nunca me deu paz e tranquilidade, muito pelo contrário, estou começando mesmo a me questionar se vale a pena. O que me deixa mais puto ainda foi o timing de sair da bolsa e montar isso, eu estaria bem melhor se nunca tivesse entrado nisso, e mesmo assim, o que sobra é ameaça e ingratidão. Ainda bem que não dependo disso pra viver e tenho muita pequena de quem depende de um único negócio pra viver e tem que suportar todo tipo de coisa todo dia.

O pior é que os funcionários tendem a achar que o "patrão" não trabalha, apenas porque ele não está lá com a mão na massa, mas não sabem eles que existe todo um trabalho de back office, burocracias, infinitas contas, fiscalizações, aporrinhações do estado, concorrência subindo, emails lidos e respondidos, negociações com todo tipo de prestador de serviço, com franqueadora, com o banco, tempo perdido em aplicativos, skype, whatsapp e etc, muitas vezes para resolver problemas que não existiriam se as pessoas tivessem mais noção do mundo, o tanto de trabalho evitável é enorme, a ineficiência impera.

Outra coisa que não se dão conta é sobre o tal do "Capital Social". Se você leitor ainda não entendeu o que é o capital social, aqui vai uma breve explicação de um leigo em contabilidade:

Se você tem uma frota de 10 caminhões e uma transportadora, além de um prédio avaliado em 2 milhões para ser o escritório e galpão, assumindo que cada caminhão custe 200 mil, vezes 10, você tem 2 milhões em caminhões e 2 milhões na sede, o que dá um capital social de 4 milhões para a empresa e, portanto, a "riqueza do patrão" é de 4 milhões, isso na cabeça de um funcionário, claro. 

Acontece que o patrão não está dormindo em cima desse dinheiro e comendo lagosta toda hora, esse valor são os ativos da empresa, eles servem para gerar riqueza, para TODOS, inclusive os motoristas e pessoal do escritório. Sem os caminhões e o galpão, ninguém ali teria emprego, então a tal da "riqueza" do patrão serve para gerar o seu emprego, é tão simples quanto isto. Por isso que se chama capital social, porque serve o social, os empregados, o governo (impostos) e a própria sociedade que se utiliza dos serviços do caminhão. E lembre que o patrão se ferrou, assumiu riscos (e ainda assume), juntou dinheiro, renunciou a muita coisa na vida dele e trabalhou muito para ter aquilo ali.

Eu já trabalhei para pessoas ricas e nem por isso ficava com raiva ou revoltado. Isso é de uma imbecilidade enorme. Eu trabalho é pelo meu salário e claro, para deixar o tal do patrão mais rico. Se você não entender que pra ficar rico, vai ter que deixar mais tantas outras pessoas ficarem ricas, é porque você ainda não aprendeu quase nada sobre a vida. Não é bondade ou maldade, o mundo funciona assim. Quer ficar rico? Vai ter que deixar outras pessoas enricarem também. Não seja bobo.

Então é isso. Hoje foi dada a lição de RH do dia.


Agora vamos ao restante.

O meu aporte em imóveis continua elevado com a prestação do terreno. Até março/2020 a prestação ficou pesada pq parcelei ela junto com a entrada, então ficou 29k até março. A partir de abril vai ficar "apenas" 20k. Ficou uma cifra muito alta. Eu não sei onde estava com a cabeça quando aceitei isso, me atolei pelos próximos 36 meses quase, porém acredito que o negócio foi muito bom pois o terreno é enorme e foi vendido na metade dos preços de todos os demais na região, fiz uma pesquisa muito extensa e a negociação foi dura.

Eu espero pagar essa prestação apenas com o lucro da loja e espero que a operação continue dando certo. Acredito que esse terreno tem o valor de R$3 milhões, mas comprei apenas por R$1,5 milhão. Todos os outros terrenos a venda também estavam por 1,5 milhão, mas tinham metade desta metragem. Neste terreno dá pra fazer um condomínio de casas ou mesmo subir uns dois prédios, ele tem 7 mil metros quadrados e está numa região de intensa valorização, pois é a última que a cidade tem para crescer e é perto da praia, então é sentar e esperar.

Devido a este aporte no terreno, sobrou pouco para a bolsa, 17k, que foi o que aportei esse mês. Esse post aqui é apenas sobre os ativos financeiros, comprei bradesco e graziottin (bbdc3 e cgra3). São duas empresas que gosto muito. O total somando os dois aportes foi de 46k, um aporte poderoso, sabendo que paguei todas as minhas outras contas e também o cartão de crédito por fora.

O Bastter System tá meio bagunçado hoje então vou postar a carteira pelo gráfico do próprio app "My stocks Portfolio" que é um excelente app, estou gostando muito. Neste app dá pra juntar ações, stocks, ETFs, REITS, fiis e etc, tudo numa carteira só, assim como antes era antigamente no saudoso Google Finance Portfolio. Eu nunca vou perdoar o Google por ter descontinuado aquela ferramenta excelente.

Como podem ver, a alocação está grande em EZtec devido ao fato de eu nunca ter vendido ela e porque ela valorizou quase 100% enquanto eu segurei (isso aconteceu com quase a minha antiga carteira). Aos poucos, todos os meses eu vou adicionando mais ativos e ela acabará se diluindo. Não existe pressa no Buy and Hold, apenas aportes, resiliência, trabalho, paciência, esperança, sorte e fé.


Por hoje é isso pessoal.

Final do ano é bom esquecer bolsa, investimentos e aproveitar a família, o Natal, o Ano Novo e tirar uns dias pra ficar em paz.

Boas Festas a todos e fiquem bem.

Abraço!

quarta-feira, 4 de dezembro de 2019

Montando e analisando minha carteira global


Olá amigos,

Ainda estou muito longe de aportar no exterior novamente, mas já comecei meus estudos.

Estou montando uma carteira lá fora e queria mostrar pra vocês.

A base é escolher etfs na lista da ishares UK, de preferência que NÃO paguem dividendos, pois somos taxados em 30% neles, então melhor comprar ETF de acumulação lá fora. Se você quiser algum dinheiro lá de fora, basta vender um pouco da sua carteira e pronto, seu dinheiro vem pra você sem mordida de 30%.

Caminho fácil: SWDA, o mesmo que IWDA, só que IWDA é em U$.

Outro caminho fácil: CSPX (Sp500).

REITS: VNQ (EUA) e VNQI (resto do mundo) - se quiser add reits.

Renda Fixa: Temos bonds corporativos e públicos.

Outros: ETFs de ouro, urânio, água, maconha, energia, petróleo...

Dá pra montar uma carteira bem fácil com uns 5 ETFs lá fora, apenas.

MAS dá pra fazer algo melhor e tentar diversificar sua carteira com ETFs, estudando o valuation e a precificação/mercado dos mesmos, o que acho bem legal, mesmo com o retorno podendo perder do SP500 (e perder feio), mas me sinto mais seguro tentando e diversificando, afinal de contas, cisnes negros existem de vez em quando.

Gosto de pensar na idéia de comprar um ETF da Alemanha, ou UK, ou Suécia, Austrália e por aí vai, já vem diversificado e são países mais estáveis e de moeda forte, ou mesmo da Europa inteira.

ETFs de REITS e bonds corporativos ajudariam a segurar um pouco a carteira, assim como adicionar commodities como ouro e petróleo, embora tudo isso aqui não renda muito e tenha taxas altas, dando uma puxada pra baixo na rentabilidade na carteira.

Enfim, como tudo na vida, vantagens e desvantagens.

Não acho que essa carteira vá bater sozinha o IWDA ou o SP500, e o objetivo nem é esse, o objetivo é fazer algumas compras, alocando em vários lugares de moedas fortes e na medida do possível, comprar mais o que tiver com um valuation mais barato.

Talvez ela possa andar em linha com o SWDA com uma volatilidade menor, é nisso que acredito (mas efetivamente isso não é científico). Investir não é ciência exata, é uma mistura de muitas coisas.

Aqui vai o link para a página da ishares UK onde vocês encontram todos os ETFs e clicando em cada um deles vocês vão ver toda a explicação da alocação, performance, holdings e taxas. Na medida que eu fizer um aporte posso explicar melhor cada um, pensei em começar fazem um aporte de 500 dolares por mes em cada ETF, a seguir.

https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/etf-investments#!type=all&view=keyFacts

Eu já postei esse link aqui e espero que quem invista no exterior se familiarize com ele. Sempre eles estão adicionando novos ETFs.

Sobre o racional do estudo, vocês tem que ler um pdf de um papel disponível nesse site:

https://www.starcapital.de/fileadmin/user_upload/files/publikationen/Research_2016-01_Predicting_Stock_Market_Returns_Shiller_CAPE_Keimling.pdf

Esse paper é importante ler com calma. Eu até imprimi.

Baseado nesses estudos, eles chegam a um consenso e publicam nesse link:

https://www.starcapital.de/en/research/stock-market-expectations/

Isso me faz pensar em começar aportando sempre nos lugares com valuations mais baixos, para só depois diversificar em lugar mais caro, mesma estratégia que faço com as ações.

Qual o racional por trás disso:

Diversificar em países, continentes e economias diferentes.
Ter uma volatilidade menor que investindo puramente em SP500 ou no MSCI World Developed que é o SWDA.

Usar um pouco de imóveis (reits) comodities, ouro, bitcoin e petróleo para me proteger de quedas bruscas nas ações a nível global.

Vou estudar outros veículos de investimento como urânio, maconha, água, biotecnologia e o que mais aparecer.

Esses são os ETFs que coloquei na minha lista para comprar:



Na sequência está escrito P/E (o nosso P/L) ou o CAPE-Schiller do ativo em questão, depois o P/B (price/books) que é o nosso famoso P/VPA e em seguida a taxa de administração do ETF.

No final somei tudo e fiz uma média simples pra ver o custo da carteira. A distribuição está praticamente equilibrada entre esses ativos, com um peso um pouco maior para o IWDA, mas a medida que entram outros diminuo um pouco a alocação nele.

Como vocês podem ver, o PE da carteira ficou em 16.6, e o PB em 2,0 e a taxa em 0.22%, um pouco alta, confesso, MAS se vocês forem ver que a minha carteira no Brasil tem taxa praticamente de 0% porque compro as ações diretamente e minha alocação ficará 50% aqui e 50% no exterior, no total mesmo, o meu custo iria cair pra uns 0,11-0,13% o que acho saudável para um plano de longo prazo.

O ativo XOP é um ETF que investe em empresas de petróleo e gás, e tem correlação positiva em 96% com o preço do ouro, e uma correlação inversa negativa com o SP500 de 38%. Achei melhor comprar ele do que apenas o petróleo cru (brent).

O ativo BAR é um ETF de ouro, que replica um ouro físico depositado num cofre em Londres, ele é o de menor taxa de adm que achei.

Nessa carteira que montei a expectativa de retorno gerado ficará entre 6,5-8%aa com uma baixa volatilidade e numa cesta multimoedas e com larga proteção com ativos de correlação negativa com as ações. Todos esses ativos podem ser comprados pela corretora Interactive Brokers.

Todo esse valuation não me custou nem uma hora, e a maioria desses ETFs já conheço há muito tempo, então diferente de ações, dá muito menos trabalho administrar uma carteira de ETFs e com muito menos volatilidade. Vou atualizar essa planilha de 3-3 meses para ver como o mercado está se mexendo, isso vai orientar os aportes.

A bolsa do Brasil hoje corresponde a 1,4% do mercado global. Não dá pra ficar apenas nela. Se você ficar apenas nela, vai perder de investir em excelentes empresas como Google, Apple, Amazon, Nordisk, Alibaba, Tencent, etc... só para exemplificar.

Infelizmente tem algumas coisas que pagam dividendos e serei taxado em 30% neles, mas os yields são bem baixos, de 3% ou menos, na média 1,5%, eles são taxados pela própria corretora e não vão me dar muito trabalho no IR aqui, basta apenas declarar. Antes que alguém pergunte, não precisamos declarar IR em outro país, apenas no Brasil mesmo.

Esse post não é uma recomendação de investimento.

Nunca invista baseado nas escolhas de outra pessoa. Cada pessoa é um mundo e tem necessidades, dinheiro, patrimônio, renda, famílias, sonhos, medos, desejos e intenções diferentes da sua.

Não tente imitar ninguém, leia muito e absorva o que é bom, descarte o que é ruim, fuja dos picaretas.

Estudem e pensem muito antes de comprar qualquer coisa.

Quem não se sentir seguro procure ajuda profissional, de preferência de um profissional gestor de carteiras ou algum que tenha pelo menos um CFP.

Eu apenas mostrei um caminho que pretendo seguir, mas estudando e me aprimorando posso mudar minha estratégia a qualquer hora e tudo feito com calma e parcimônia, aos poucos.

Grande abraço a todos,
Frugal.

domingo, 1 de dezembro de 2019

Fechamento Novembro/2019 R$55.000,00


Olá amigos,

Primeiramente gostaria de agradecer a todas as mensagens e comentários no post anterior. Fiquei surpreendido com a reação de vocês. É muito bom saber que mesmo anonimamente tem gente do bem e que torce por mim, mesmo pela distância de uma tela de pixels. Muito obrigado a todos, de verdade. A vida não precisa ser uma briga interminável com estranhos pela internet.

Apesar de pagar metade do décimo terceiro e ainda uma rescisão na minha folha, o resultado operacional veio muito bom, tive uma redução importante de despesas por um lado e um aumento nas vendas de outro lado. Esse fechamento é o resultado do lucro líquido da loja no mês + parte do imóvel alugado + o meu não-pagamento do aluguel pois o imóvel é próprio.

Algumas vendas de pacotes em Novembro vão impactar bem no resultado de dezembro, assim espero, e pagar a folha + algumas férias + a segunda metade do décimo terceiro vai ser uma verdadeira vitória. Precisei viajar agora no segundo semestre e deixei de ganhar dinheiro na minha profissão e usei o dinheiro da empresa pra pagar um monte de contas da minha PF, incluindo uma prestação de 9k de um terreno (essa acaba em Março/2020) então o financeiro está bem apertado e ainda somo isso à inadimplência dos meus clientes na minha atividade profissional, de certa forma, as coisas se balancearam e se anularam.

Os aportes na bolsa nos próximos quatro meses serão bem fracos pois estou pagando muita prestação e não tenho esperanças de receber dinheiro da área da saúde, as coisas meio que param em Novembro e só voltam no meio de Janeiro, a parte do governo fecha e todo mundo pega férias e não se paga a ninguém. Pra vocês terem uma idéia, a SEFAZ vai fechar dia 10/12 segundo dizem e só abre na segunda semana de Janeiro, ou seja, zero dinheiro pra todos os fornecedores do estado, estando atrasados ou não, é simples assim que o governo age com seus fornecedores de produtos e serviços, o que me ajuda é a parte privada que ajuda um pouco e parte do governo federal que não atrasa.

Estamos entrando no último mês do ano e espero que finalizem vossos anos em paz. É hora de ir pagando as contas e ir colocando as contas no lugar, refazer as reservas e se preparar para o próximo ano. Não vou viajar, nem tirar férias nem nada, vou seguir trabalhando pesado em Dezembro, inclusive Natal e Ano Novo, para poder viajar no Carnaval do ano que vem. Estou meio cansado de viajar, e não queria viajar nem em Janeiro. As passagens estão muito caras, e sempre quando eu viajo, pago passagem e hotel, alugo carro e ainda deixo de ganhar dinheiro, é difícil.

Dezembro pra gente vai ser um mês meio morno, muita gente de férias na loja, alguns dias fechada e o povo se preocupando mais no Natal e no Ano Novo. Estamos meio que no piloto automático. Nunca mais gastei dinheiro com mkt, outdoor, google, facebook e instagram. Acho que nossa loja já está conhecida na cidade e esse dinheiro aí a meu ver não compensou o investimento. Talvez eu faça um pouco de marketing na metade de Janeiro até a metade de Fevereiro e só.

Patrimônio continua crescendo forte pois apesar de eu estar atolado em prestação e conta, tudo é patrimônio, prestação de terreno e maquinário, é bem diferente de prestação de cartão de crédito que nada mais é do que dinheiro no lixo. Quanto maior sua fatura de cartão de crédito, mais dinheiro você está jogando no lixo, essa foi uma das conclusões que cheguei esse ano.

Estou reinvestindo internamente no imóvel, melhorando o ar condicionado, iluminação, fachada, e alguns componentes elétricos, que espero assim meu resultado melhore ano que vem. Também estou trocando minha conta de PF e PJ para o banco inter e espero economizar pelo menos mil reais por mês com isso, além de fazer downgrade em todos os telefones, internet e celulares.

Uma pequena empresa é um organismo vivo, podem acreditar, toda semana ela tem uma necessidade e você tem que atender ou corrigir, a coisa é muito dinâmica e sempre acontece alguma coisa, geralmente uma despesa ou uma melhoria por fazer. Quando comecei eu estava mais tranquilo com os gastos, mas depois que as despesas subiram muito, estou bem mais criterioso.

Por enquanto é isso, esse tipo de post é para registro de fim histórico.
Bom início de Dezembro a todos,

Grande abraço a todos,
Frugal!